2022-02-21 22:40:47
Обзор компании Яндекс ($YNDX)
«Яндекс» - российская ИТ-компания, владеющая одноименной системой поиска в Сети и интернет-порталом.
Цена акции – 3 475.40 RUB (на 20.02.2022)
О компании
История Яндекса началась задолго до образования компании — еще в начале 1990-х годов. А компания «Яндекс» появилась в 2000 году — через три года после запуска портала yandex.ru. Тогда команда насчитывала 25 человек, а все данные помещались на одном сервере. Сейчас у Яндекса есть офисы и представительства в десяти странах, там работают более 12 000 человек. В России, откуда Яндекс родом, его поисковая доля составляет 60,2% (Яндекс.Радар, четвёртый квартал 2021 года).
Основные показатели «Яндекс» за 2021 год (пресс-релиз)
Обзор ключевых консолидированных финансовых показателей за три и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 (пресс-релиз 2020) и 2021 годов
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ:
ВЫРУЧКА 356 171 (+63% г.г.)
СКОРРЕКТИРОВАННЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ EBITDA 32 143 (-35% г.г.)
СКОРРЕКТИРОВАННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 8 005 (-61% г.г.)
Коэффициент срочной ликвидности 1.71 (4 квартал 2021)
Коэффициент текущей ликвидности 1.80 (4 квартал 2021)
АКТИВЫ 515 496 (-0,02% г.г.)
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 257320 (+35,71% г.г.)
АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ 258176 (-20,80% г.г.)
P/S 3,42 (отрасль 6,91)
P/B 4,73 (отрасль 6,84)
Общая выручка «Яндекса» в четвертом квартале выросла на 54% год к году и составила 110,3 млрд рублей. За год выручка компании выросла на 54% – это выше прогнозов аналитиков и собственного прогноза компании Яндекс
Скорректированный показатель EBITDA в 2021 году превысил ожидаемые 30,4 млрд руб. аналитиками и составил 32,1 млрд руб. Достичь таких результатов помог хороший рост рекламного бизнеса и улучшение маржинальности Райдтеха
Скорректированная чистая прибыль в четвёртом квартале снизилась на 55% год к году и составила 5,6 млрд рублей, за год — также на 55% и составила 8 млрд рублей.
Доля нерекламной выручки в 2021 году составила 53% от общей выручки «Яндекса», в 2020 она была 46%. При этом рекламная выручка выросла на 27% по сравнению с 2020-м и составила 166,6 млрд рублей
Прогноз развития компании ЯНДЕКС на 2022 год
По прогнозу общая выручка группы компаний составит 490–500 миллиардов рублей за полный 2022 год. Рост выручки Поиска и портала в рублях ожидается на уровне 15–18% (mid-to-high teens) за полный 2022 год по сравнению с 2021 годом
Мы рассчитываем, что рентабельность скорректированного показателя EBITDA (adjusted EBITDA margin) Поиска и портала за полный 2022 год останется стабильной по отношению к уровню 2021 года.
Общая валовая стоимость поездок (GMV) в райдтех-сегменте составит 700–720 миллиардов рублей за полный 2022 год, то есть мы увидим ускорение по нормализованному за два года показателю роста (позволяет сгладить влияние пандемии). Также ожидается, что рентабельность скорректированного показателя EBITDA сервиса онлайн-заказа такси увеличится, и это увеличение составит до 50 базисных пунктов в процентах от GMV по сравнению с 2021 годом.
Бумаги обладают хорошей ликвидностью. В марте 2022 года, регулятор может повысить ставку, а всего за год таких повышений ожидается минимум четыре, так как инфляция других шансов для федеральной резервной службы США не оставляет. В итоге снизились практически все бумаги технологического сектора в США, что коснулось и «Яндекса», который торгуется на американских площадках.
После того как в геополитике все придет более или менее к равновесию, нисходящий тренд вероятно сменится восходящим, поэтому сейчас есть смысл покупать акции тем, кто рассчитывает на быструю прибыль
Мы используем акции компании Яндекс в наших инвестиционных стратегиях (более подробная информация доступна по подписке)
По вопросам подписки:
Инстаграм: https://instagram.com/hawk_invest
Телеграмм: @hawk_invest
ПОЛНЫЙ ОБЗОР ДОСТУПЕН ПО ССЫЛКЕ
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ
#РФ #аналитика #разбор #YNDX
37 viewsedited 19:40
H
